O Gigante 163 convidou diversos especialistas, produtores, e influenciadores para colaborar com conteúdos que interessam os nossos leitores – profissionais do agronegócio. Como aqui um dos assuntos de maior interesse é justamente economia e os acontecimentos no mercado de commodities, convidamos o João Sebba, trader de commodities, para explicar um pouco como que funciona a negociação por trás de todos esses índices de mercado. Encontre outras matérias de convidados aqui, e aproveite o artigo do João abaixo.
por João Sebba para o Gigante 163.
Você sabia que pode negociar boi, milho, soja, café sem ter um palmo de chão?
Meu nome é João Eduardo Sebba, sou trader profissional de commodities na Bolsa de Valores e vou trazer um pouquinho desse tema para vocês.
O primeiro passo é entender o que é a Bolsa de Valores: A Bolsa de Valores é nada mais que uma grande feira virtual de negócios, um ambiente onde onde compradores e vendedores se encontram para negociarem ações, moedas, títulos públicos e privados, commodities, etc…
Como são negociadas as commodities agrícolas na Bolsa?
Como explicado, a Bolsa é uma grande feira e, dentro dessa feira, existe um ambiente chamado mercado futuro, em que compradores e vendedores negociam contratos de mercadorias para entrega futura.
Exemplo: se tenho uma boiada para vender no final de maio e quero garantir um preço, na Bolsa irei encontrar quem está disposto a comprar. Com isso, eu consigo fazer um negócio antecipado da minha mercadoria.
Como são formados esses contratos futuros?
Todo contrato negociado em Bolsa é padrão e não pode ser fracionado. Isso foi feito para facilitar a negociação. Cada commodity tem a sua particularidade.
- Contrato de boi gordo: 330@
- Contrato de milho: 450 sacas de 60kg
- Contrato de café: 100 sacas de 60kg
(Dados de dezembro 2021)
Não existe entrega física de mercadorias! Como assim???
Exatamente, não existe entrega física de mercadorias negociadas na Bolsa brasileira. Toda liquidação de contratos é 100% financeira. Sei que parece confuso, mas vou exemplificar:
Fiz uma venda de 1 contrato de boi (330@) para o final de dezembro com o valor fixado em R$ 330.
No dia do vencimento, o indicador Cepea, que liquida os contratos em Bolsa, fechou com a média dos últimos 5 dias em R$ 295.
Como eu fiz um compromisso de venda em R$ 300, irei receber creditado em minha conta R$ 5 por arroba. Isso é uma liquidação financeira.
Já que não existe liquidação física, então qualquer pessoa que tenha dinheiro em conta pode negociar esses contratos sem ter a mercadoria?
Sim! É isso que faz um trader da Bolsa. Ele negocia esses contratos de forma especulativa, podendo ganhar na alta ou na baixa do mercado, pois pode operar nas duas pontas, entrando e saindo quando quiser da operação, sem precisar levar até a data de vencimento.
Vamos ao exemplo:
A cotação do boi com base no contrato de dezembro está cotado em R$ 310 por @. Eu acredito que possa cair mais… Posso abrir uma operação especulativa na venda.
Se no dia seguinte a cotação amanhece em R$ 305 por @, e eu decido fechar a operação, eu terei um ganho de R$ 5 por @. Como cada contrato vale 330@, eu irei receber 330@ x R$ 5 = R$ 1.650 de lucro na operação.
Preciso ter muito dinheiro pra negociar esses contratos na Bolsa?
A resposta é não! Com pouco dinheiro, você pode operar pelo fator alavancagem que as corretoras oferecem.
O que é alavancagem?
Alavancagem é o dinheiro que a corretora te libera para fazer essas operações.
Exemplo: 1 contrato de boi = 330@ multiplicada pela cotação do momento. Vamos supor que a arroba no momento esteja cotada em R$ 310,00
330 X 310 = R$ 102.300 > esse é o valor financeiro do contrato.
Preciso então de mais de R$ 100 mil em conta para negociar arrobas de boi na Bolsa?
A resposta é não. Você precisa de uma margem de garantia que varia de corretora para corretora e fica na média de 7 a 8 % do valor do contrato, ou seja, nesse exemplo, você com R$ 8 mil pode negociar um contrato com valor financeiro acima de R$ 100.000.
Como começar?
O primeiro passo é um bom treinamento, pois o mercado é cheio de riscos e as chances de grandes perdas financeiras são grandes. Porém, para quem se torna profissional, é um mundo de grandes oportunidades.